如何在 2025 年的 Agent 經濟中賺大錢

本文轉錄自 X (前 Twitter) 後翻譯，連結置底。

「這些代理不僅僅是來搶佔你的 Twitter 動態，它們正在重塑整個數字經濟。」

在這篇文章中，我們將深入探討如何透過完全理解背後的方法論來發現下一個 AI 代理 Alpha（未公開情報）。記住：一旦大家都

看見了，那就不再是 Alpha。關鍵在於應用這套方法論，並始終保持領先兩步，這樣你就能成功。

*特別感謝 @Delphi_Digital 的 AI 報告以及其他開創性研究者的基礎工作。

黃金法則：共識 🖕

我會賣給你，而你會賣給別人。我們都來這裡賺錢，所以千萬別過度執著於自己的持倉。你的任務是選擇合適的時機將它賣給別人。而為了能成功賣出，你需要找到有「共識」的項目。這意味著你需要找到一個可能性高、能幫助你找到接盤者的項目。建立共識是一個很大的主題，今天不會全部覆蓋。

如何賺錢？

1. 預測一個新興趨勢（共識）並充滿信念（需要知識來支撐你的信念）
2. 投資於具有合法性與創新潛力的代幣
3. 當共識形成時賣出你的持倉

以下文章將專注於最難的一步：預測。如果你腦中沒有任何想法，或者對趨勢的個人信念不足，那麼你只能靠運氣，或者等別人推薦，讓那些 KOL 再次割你韭菜。我們開始吧。

一、代理經濟的三波進化浪潮

雖然 2024 年以 OpenAI 的 o1 和數十億美元估值的 AI 突破為特徵，但 2025 年將成為人工智能金融化的一年。在這個快速發展的領域中發現真正的價值需要看穿「AI 代理」的炒作，理解表面之下的基本變化。

了解我們在採用周期中的位置對於識別機會至關重要。代理經濟正以三個明確

階段展開：

第一波：人對代理（現在）

目前我們處於這一階段——比如你在 X（如 @aixbt_agent）上看到的簡單聊天機器人互動。這些代理主要充當研究助手和人類意圖的執行層。雖然有價值，但它們不需要革命性的基礎設施變化。現在，大多數代理就像定制化的 ChatGPT，提供簡單的研究協助，還不是很自主。它們並未獨立管理資源、承擔風險，或支付其他服務費用。

第二波：代理對人（正在出現）

這是事情變得真正有趣的地方。AI 代理開始自己處理日常任務——例如運行交易策略、優化家庭能源使用，或協商和支付賬單——而無需你不斷檢查。

像 Stripe 的 Agent SDK 這樣的工具可以覆蓋部分場景，但也指出了一個更大的轉變：從固定的月費或年費模式轉向更細化的按需付費模式。

隨著代理承擔更多責任，它們需要隨時隨地支付計算資源成本、API 查詢費用、模型推理等——這些小額的按需交易很快暴露出當前支付系統的局限性，這些系統並未設計用於實時的微支付。這正是加密貨幣能發揮作用的地方，提供更快的結算、更低的費用，以及更靈活的方式來處理這些新需求。

一些鏈上的應用示例包括：

• 自動化交易系統
• 收益優化
• 投資組合再平衡

第三波：代理對代理 / 協作（未來）

這是最大的機會所在。我們看到一些早期的代理對代理商業模式試驗，例如 Terminal of Truth 和 Zerebro，但真正的潛力遠超社交媒體代幣：

• 資源市場：計算代理與存儲代理協商最佳數據放置
• 服務優化：數據庫代理與計算代理協商查詢優化服務
• 金融服務：風險評估代理與承保代理進行保險交易

這一階段需要專為機器間交互設計的基礎設施。傳統的貨幣系統以人類驗證和控制為核心，無法滿足由自主實體驅動的經濟需求。相比之下，穩定幣提供了關鍵框架，其可編程性、跨境能力、快速交易結算以及微支付的便利性是顯而易見的（是的，我也看好穩定幣領域）。

二、拆解 Web3 AI 堆疊

Delphi Digital 提出了明確的「去中心化 AI」堆疊分類。這裡有 6 個焦點（我認為有很高的潛力），每個焦點都有一些「子領域」。你可以將它們稱為敘事或創新方向。我可以保證，每個子領域都至少會出現一個領導者，在未來幾個月內市值達到 5 億美元。

6 個焦點與著名範例

1. 應用程序 - @aixbt_agent
2. 代理促進者 / 協作 - @virtuals_io
3. 隱私 - @PhalaNetwork
4. AI 訓練 / 推理 - @ritualnet
5. 計算 - @ionet
6. 數據 - @ArweaveEco

六個重點及其著名範例

1. 應用程式 - @aixbt_agent
2. 代理啟用者 / 協作 - @virtuals_io
3. 隱私 - @PhalaNetwork
4. AI 訓練 / 推理 - @ritualnet
5. 計算 - @ionet
6. 數據 - @ArweaveEco

無論是將這篇文章加入書籤，還是保存這張圖片，它都將成為你未來在新敘事中進場的指引。

每個重點都有許多子領域，因此我不會在這裡全部涵蓋。然而，我預期將會出現一個「資金流入的順序」。這個順序高度依賴於市

場成熟度和發展階段。我製作了一個視覺化的圖表來解釋：

第一階段：

我們每天都能看到大量代理推出，其中大多數是簡單的聊天機器人或 ChatGPT 的包裝應用，但實際用途非常有限。不過，它們是一個有趣的迷因產品。我們知道，一個產品是否實用與其估值完全無關，所以只要這些搞笑代理有足夠的想像空間，它們就會被炒高。

在這個階段，代理啟用者（如 Launchpad）成為代理的第一層基礎設施。舉例來說，當代理通過與受眾的互動產生收入時，這些資金會用於回購並燃燒與 $Virtual 配對的流動性池中的代幣。這創造了一個代理成功與平台價值之間的直接關聯，整個生態系統的激勵機制也因此得到調整。

紅框標示的部分是當前市場的焦點。

第二階段：

如果僅僅是 Twitter 上的聊天機器人垃圾訊息，這樣的敘事就不再迷人。因此，我們看到人們開始將「隱私」概念融合進去（例如：@aipool_tee 和 @sporedotfun）。好消息是，大多數人並不瞭解像 TEE、FHE、ZKP 這樣的技術術語。這突然讓代理應用看起來很創新，儘管這些代理可能實際上並未實現真正的 TEE。

然而，這一切都是為了改善代理應用並賦予其更多「效用」。代理很快將進入 DeFi / 錢包領域。

我們將會看到代理能夠幫助用戶進行交換、跨鏈、優化交易路徑以及減少交易費用。而這些代理將被整合進錢包的用戶界面中。此時，這些代理需要在技術層面競爭，而不是像第一階段那樣依賴於「迷因效應」。因此，你可以看到像 $BUZZ 或 $ACOLYT 這樣的代幣因為背後有合法的 AI 團隊 / 開發者而受到炒作（即使與 Web2 的 AI 專家相比還有差距）。

很快你會發現：「AI 代理的財富效應」吸引了大量頂級 Web2 AI 開發者進入 Web3 領域賺錢，從而導致許多強大的 AI 項目湧現。如果我是你，我會更頻繁地使用 LinkedIn，而不是 Dexscreener（哈哈）。

第三階段：

這些代理最終將成熟，並從 AI 推理、數據和分佈式計算中獲得核心價值。我們將擁有基於 TEE 的基礎設施來實現安全的密鑰管理、專門的數據可用性（DA）層以存儲和檢索 LLM 上下文、鏈上預言機以提供可信的數據流、zkVM 框架以實現可驗證的執行以及鏈抽象解決方案。

這也意味著將利用大規模的無信任計算資源，同時確保互動、數據流和輸出保持可驗證和安全。在這一點上，像 @ritualnet、@ionet 和 @StoryProtocol 這樣的高級基礎設施將從純粹的投機轉向推動下一代 AI 創新的真正必需品。

三、所以現在該投資什麼？

回到我們之前的總覽：

我們正進入第二階段。

我認為我們正從第一階段過渡到第二階段。我更感興趣的是，代理能否真正「主動」為人類（我們）提供實際價值，而不僅僅是發 Twitter 或分析代幣價格走勢（這些我用 GPT 就能完成）。根據「主動」的定義，我假設代理需要能夠自主管理資源，並代表我做出決策。它們應該能夠自己完成交易結算。

一些我個人會投資的更複雜應用方向包括：

• 自動化交易系統
• 投資組合再平衡
• 虛擬實境
• AI 驅動的智能合約（如預測市場仲裁）

（如果你正在構建這類應用，請私訊我，我很樂意支持，但確保你有可運作的東西，而不只是白皮書。）

上述方向可能對於大多數人，包括我自己，仍然太過廣泛。根據我們的黃金法則——「共識」，我觀察到大多數的共識集中在以下幾點：

I. @shawmakesmagic

他是這個 AI 超級周期中終極的 AI 「教主級推手」，就像 @MustStopMurad 在迷因幣超級周期中的角色一樣。不要忽略 ai16z 和 shaw / 核心 ai16z 成員關注的任何項目。無論他追蹤或推廣的項目，都是買入的機會。注意：「ai16z 合夥人」有時並非真正的核心成員。有些人可能只是隨便稱自己為合夥人。

II. Solana Hackathon 的得獎者

這條鏈正在推動這些項目發展。你需要搶先市場一步，挑選一些高質量的項目。我已經幫你篩選了一些，你可以查看我的帖子。我不是內部人士，所以只能根據個人經驗判斷這些項目。你也應該自行研究。
連結：Solana Hackathon 項目列表

然而，要真正從這個敘事中獲利，你需要工具幫助你，否則你無法在合適的時機進場。例如：@AgentiPy 是我高品質清單中的一員，原本就有代幣。一旦它發行了代幣，其市值飆升至 4000 萬美元，我自己也無法快速進場。因此，你需要工具來監控項目的 Twitter，並在檢測到 CA（合約地址）發布時迅速行動。更多教程即將推出。

III. AI 基礎架構

你知道為什麼有 500 多層，所有的 dApp 都變成了應用鏈嗎？原因很簡單，因為「更高的估值」。基礎架構可以帶來更大的估值空間。然而，並非所有的框架都一樣。你可以選擇進場規模較大的市場領導者，或者研究技術和 GitHub，找到「好的技術基礎架構」。如果你無法處理這些事情，最好的選擇仍然是在 $ai16z 或 $virtual 中找到一個好的進場點。不要把你所有的 SOL 或 ETH 丟進隨便的 AI 騙局項目中。

IV. DeFi 與 AI 的結合

正如上文所述，我看好即將到來的 DEFAI 敘事。這與我對第二階段（代理對人）的假設相符。一個好的起點是通過以下 DeFi x AI 項目及其細分領域來研究。

最後，理解這些動態對於在代理經濟中識別真正的機會至關重要。儘管當前的市場似乎被簡單的社交媒體代理主導，但真正的價值在於能夠支持下一代自主經濟活動的基礎架構和框架。我將繼續持有我的 $ai16z 和 $Virtual。

結語

如果你覺得這篇文章有用，請留下評論或轉發。我正在運行一個以社區為主的實驗，將我的 80% Kaito 空投（如果有的話）分發給前 20,000 名活躍追隨者。感謝你的支持！

原文: https://x.com/Foxi_xyz/article/1876192960062394434